Tens tres formes d’invertir en immobles: la inversió directa, mitjançant fons immobiliaris, i mitjançant SOCIMIs, o Societats Anònimes cotitzades d’inversió immobiliària.
Una bona manera de diversificar una cartera de valors o accions, és mitjançant la compra d’immobles.
Llegeix l’article [com invertir en immobles sense comprar un habitatge] com a introducció.
Tres formes d’invertir en immobles
Inversió directa
En aquest cas tu adquireixes la propietat i ten càrregues de tota la gestió de manteniment, lloguer i la posterior venda.
És l’opció amb més rendibilitat, la que tens més control, però la que necessites més capital inicial i no tens diversificació, ja que tot està en un pis.
També és la que més temps consumeix i requereix més coneixements.
Fons immobiliaris
Són Fons comercialitzats pels bancs o empreses independents. Com a beneficis d’aquesta opció podem citar-ne dos. Es requereix poc temps de dedicació i una baixa inversió.
Els desavantatges són la poca transparència en la gestió de les inversions que hi ha dintre el Fons, i que solen requerir un temps de permanència. A més és la menys rentable de les tres.
REITS o SOCIMIS
Real State Investment Trust o SOCIMIs a Espanya. Són vehicles d’inversió cotitzats igual que accions d’empreses, per tant podem comprar aquestes accions que cotitzen a la borsa.
Aquestes empreses tenen com a objectiu invertir en propietats immobiliàries, normalment compren, lloguen i al cap d’uns anys quan s’han apreciat les venen per invertir en altres que estiguin a preus més atractius.
Tenen molts avantatges fiscals. Una d’ells és que no paguen impostos, a més estan obligats per llei a distribuir el 90% dels beneficis als accionistes en forma de dividends.
Això seria similar a l’ingrés per la renda del pis que obtindries mitjançant la inversió directa.
També tenen el potencial de revalorització perquè en cotitzar en borsa, si l’empresa inverteix bé, s’apreciarà a llarg termini.
Avantatges
Els avantatges són múltiples, per exemple, el capital inicial és petit, són actius molt líquids, encara que a Espanya hi ha algunes SOCIMIS que no tenen molta liquiditat al mercat on cotitzen, MAB, a causa del poc free cash Flow.
A més, la possibilitat de diversificació és molt alta, perquè podem comprar des del nostre bróker accions d’empreses que inverteixin en propietats d’altres països.
Desavantatges
Els desavantatges són dos fonamentalment, la primera és que la rendibilitat serà menor a la inversió directa, però segurament major a la dels Fons immobiliaris.
La segona és la volatilitat. En ser accions cotitzades pateixen volatilitat i això a l’inversor principiant pot fer-li vendre en el moment menys correcte.
Són un tipus d’inversions per al molt llarg termini, per gaudir dels dividends i si veiem després d’anys una important revalorització de l’acció, doncs fer caixa.
I tu, no creus que és més important estar diversificat en diferents immobles que comprar-ne només un? Comenta aquí sota.
Si t’ha agradat comparteix a les xarxes socials i fes like a la meva pàgina de facebook.