Un índex borsari és un llistat d’accions o valors que tenen alguna relació, juntes representen el valor agregat de l’índex, i reflecteix les variacions de valor o rendibilitat mitjanes de les accions que el componen.
Els índex poden estar basats en varies categories d’accions. Per exemple basats en sectors de mercat, en països, en capitalització, en tipus d’actiu.
Usos dels índex borsaris
1 Com a referencia per indicar el valor de les accions que el componen, per tant mesuren el rendiment durant un període determinat.
2 Per a comparar amb fons d’inversió, ETFs, o carteres d’inversió que tenen posicions en les mateixes accions i veure si la gestió és millor que l’índex o no.
3 També per comparar diferents sectors o economies. Els índexs sectorials agrupen les empreses cotitzades del mateix sector econòmic. Això té diverses utilitats:
- Permet la comparació de l’evolució d’una empresa pel que fa al seu sector.
- És possible comparar l’evolució de diferents sectors, o comparar un sector amb l’economia en general.
- Es pot comparar l’evolució d’un sector econòmic en un país determinat amb l’evolució d’aquest mateix sector en un altre país.
4 Per últim, com a mesura de l’economia, ja que quan els índexs que pugen reflecteixen creixement i optimisme, i els que baixen indiquen decreixement i pessimisme.
Per aquest motiu, els índexs borsaris solen utilitzar-se per anticipar les expansions o les crisis econòmiques dels diferents països.
Ves amb compte amb els índex borsaris
No tots els índex es calculen de la mateixa manera, hi ha diferents maneres de calcular un índex borsari:
Segons el preu de les accions
En un índex de preus ponderats com el Dow Jones Industrial Average, el moviment dels preus d’una sola acció influirà en el valor de l’índex. Ignora la mida relativa de l’empresa.
Segons la capitalització borsària
Un índex ponderat per capitalització borsària, com els índexs S&P 500 o Hang Seng, té en compte la capitalització de les empreses que el componen.
Per tant, un canvi relativament petit en el preu d’una acció d’una gran empresa influirà fortament el valor de l’índex.
Ponderació per igual
Un “índex igual-ponderat” és aquell en què tots els components tenen el mateix pes. Per exemple, l’Índex 400 de Barron assigna un valor de 0,25% a cadascuna de les 400 accions incloses en l’índex, que sumaran 100 en total.
Ara ja saps què és un índex borsari. També que abans d’utilitzar-lo has d’estudiar com està calculat . Ara ja pots llegir [Què és de debò un índex borsari].
Quins índex utilitzes com a referència en la gestió de les teves inversions? Comenta aquí sota.
Si t’ha agradat comparteix a les xarxes socials i fes like a la meva pàgina de facebook.