La Inversió sostenible o Socialment Responsable (ISR), és una tipologia d’inversió que segueix uns criteris ètics addicionals als tradicionals.
Els criteris tradicionals són la liquiditat, la rendibilitat, o el risc, entre altres.
Cada cop hi ha més fons d’inversió que apliquen a més a més, criteris ASG a les seves estratègies d’inversió, fent per tant, inversió sostenible.
Què són els criteris ASG de la inversió sostenible?
Les sigles ASG, responen a criteris ambientals, socials, i de govern corporatiu. Per tant una inversió socialment responsable, o ISR, adoptarà una política basada i amb referència a aquests criteris.
Segons un informe del 2018 per cada 4 dollars invertits als EEUU baix la gestió professional, 1 va ser invertit d’acord amb estratègies sostenibles o d’ISR.
Les motivacions per aquest tipus d’inversió són els valors i objectius personals.
L’inversor busca forts rendiments però també creu que les inversions han de ser utilitzades per contribuir a avenços socials, mediambientals, i bones pràctiques de govern.
La terminologia és variada i podem trobar etiquetes com, inversió en la comunitat, inversió ètica, inversió verda, inversió responsable, inversió socialment responsable, inversió sostenible, o inversió basada en valors, entre d’altres.
Quines estratègies adopta la inversió sostenible?
Els inversors sostenibles utilitzen dos estratègies.
La primera és la ASG, que considera factors ambientals, comunitaris i altres socials de govern corporatiu alhora de construir la cartera sobre un ventall d’actius.
La segona estratègia és aquella que l’accionista presentant resolucions a les direccions de les empreses, requereixen que es posin a votació assumptes importants, sovint guanyant atenció dels mitjans, i educant al públic en general.
A més moltes resolucions no necessiten ser votades per tenir efecte, ja que molts cops la direcció accepta les propostes directament.
Com de gran és la inversió sostenible?
Des de el 2016 fins al 2018, més de 200 inversors institucionals i gestors que controlen al voltant de 1.76 trilions van fer resolucions en assumptes ASG.
Inversors minoritaris van presentar també més de 700 resolucions relatives a temes ambientals, socials i de govern.
Les estratègies d’inversió sostenible treballen juntes per encoratjar pràctiques de negoci responsable i assignar capital a beneficis socials i mediambientals a través de la economia.
Segons un informe de finals de 2017, 12 trilions de dollars baix gestió utilitzaven una o més estratègies sostenibles.
Qui són els inversors ISR?
Aquests inversors van des de individus, incloent inversors minoritaris, qualificats, family offices, així com institucions, universitats, fundacions, fons de pensions, organitzacions sense ànim de lucre, o institucions religioses.
Exemples d’inversió sostenible
- Inversors minoritaris que inverteixen en fons d’inversió especialitzats que busquen empreses amb bones pràctiques de treball i mediambientals.
- Entitats de desenvolupament de comunitats que tenen com a missió específica servir a comunitats amb baix nivells d’ingressos
- Hospitals i centres educatius de salut que refusen invertir en empreses tabaqueres.
- Fundacions que donen suport a fons que presten per al desenvolupament de la comunitat i altres inversions d’alt impacte social en línia amb les seves missions.
- Institucions religioses que fan resolucions als gestors de les empreses que tenen a la seva cartera per a que compleixin estàndards ètics.
- Empreses de capital risc que identifiquen empreses que produeixen serveis mediambientals, creen treballs en comunitats amb baix salaris, o preveuen altres beneficis socials.
- Fons immobiliaris responsables que ajuden a desenvolupar sòl residencial i edificis comercials amb estàndards d’eficiència energètica.
- Plans de pensió públic que encoratgen empreses en les quals inverteixen a reduir les emissions de gas i a tenir en compte el canvi climàtic en els seus plans estratègics.
Quin rendiment tenen els fons ISR?
La inversió sostenible avarca un ampli rang de productes i classes d’actiu, no sol en empreses cotitzades, sinó que també en productes de liquiditat, renda fixa, i inversió alternativa, com el capital privat o els immobles.
Però l’inversor sostenible, igual que l’inversor convencional, busca també un retorn competitiu a les seves inversions.
Estudis mostren que hi ha una correlació positiva entre els estàndards ASG i els resultats positius empresarials.
I tu, ets un inversor sostenible? Comenta aquí sota.
Si t’ha agradat comparteix a les xarxes socials i fes like a la meva pàgina de facebook.