Una cartera ben diversificada compta amb els dos actius tradicionals, accions i bons, més inversió alternativa.
Els petits inversors estan acostumats al fet que se’ls digui que han de comprar fons d’inversió. Els assessoren dient que segons el seu apetit per risc inverteixin en fons de Renda Variable o fons Mixtes.
Hi ha dos errors comuns aquí, el primer pensar que obtindràs millors rendiments ajustats a risc posant tot en renda variable i obviant els bons, i el segon no invertir en gestió alternativa.
Si els coneixements amb el món de les accions i bons ja es baixa, en inversió alternativa es nul.la.
Com dic sempre la indústria de la gestió espanyola, que s’ha quedat molt darrere de la resta del món.
Què és la inversió alternativa?
Es diu alternativa per diferent a la tradicional. La de les accions, bons i el cash.
Tot i tenir més història que les accions, s’ha deixat oblidada.
Exemples d’inversió alternativa
- Venture and private capital
- Immobiliari
- Hedge funds
- Commodities
- Energia i metalls
- Divises
Negociats i no negociats
Algunes inversions alternatives són privades i altres públiques.
Alguns son llistats als mercats com la borsa de nova york o als mercats over the counter.
Altres no són negociats, i per tant no són llistats als mercats ni es poden vendre over the counter. Tenen un període de temps per a la seva adquisició a través de brokers que alcen capital als inversors elegibles.
Liquides i inversió mínima
Alguns d’aquests poden no estar directament disponibles per a l’inversor retail, i poden tenir poca liquides, mentre d’altres són molt líquids i poden ser adquirits pel retail.
Algunes inversions alternatives, com es el cas del private equity o hedge funds, pateixen molta liquidesa.
A més la inversió mínima pot anar desde uns 2.000 Dollars fins a 2 Milions o més.
Conclusió sobre la inversió alternativa
El motiu principal per invertir és la diversificacio que aporten.
Busca instruments líquids i negociats als mercats. Et recomano el món de les commodities. Or, plata, petroli, tots els futurs de la agricultura, divises, etc.
Els fons especialitzats en gestió de futurs solen negociar tots aquests actius.
La complexitat i la dificultat d’inversió no ha de frenar a l’inversor retail d’assignar un pes petit de fins al 20% de la cartera en aquests actius.
La diversificació amb la tradicional d’aquests juga i jugarà un paper molt important ara que potser acaba la descorrelació històrica entre les accions i bons.
Si t’ha agradat, comparteix a les xarxes.