Els fons d’inversió semblen una solució lògica i han estat rellançats per governs, i bancs com la solució perfecta per als inversors que participen en la inversió, però, és una bona decisió invertir mitjançant un fons d’inversió?
Què és de debò un fons d’inversió?
Abans d’invertir en un fons d’inversió has de ser plenament conscient de què és i com funciona. Encara més important és conèixer quin rendiment han produït al passat.
La idea que va començar a desenvolupar-se en força als anys 80, és que qualsevol pot participar en el mercat d’accions, inclòs amb quantitats petites. Pensa que si inverteixes 100 euros, no pots diversificar molt, però comprant un fons d’inversió sí.
Objectius
Els Fons d’inversió es mesuren contra un índex específic, per tant és una inversió relativa. T’ho repeteixo en altres paraules perquè entenguis aquest concepte tan important.
Llegeix [Què és un índex borsari] si no saps encara que es.
L’objectiu del fons és batre un índex específic, no guanyar diners. Si l’índex perd diners, l’objectiu del gestor és perdre menys, si guanya, l’objectiu és guanyar una mica més.
Per tant, el que fa un fons d’inversió és invertir en la línia de l’índex. El gestor no vol arriscar el seu lloc de treball, ni les regles del banc, i invertir amb els percentatges en què les accions ponderen a l’índex és una manera conservadora d’aconseguir no allunyar-se molt del resultat de l’índex.
El resultat final és que tota la indústria dels fons està fent el mateix.
Comissions dels fons d’inversió
Fins aquí estaria bé si l’inversor el que vol és seguir un índex en concret, el problema és que els costos dels fons d’inversió no és que siguin barats.
S’ha de pagar la gestió, la comercialització, l’administració, la custodia, etc. En definitiva, les comissions mitjanes l’any 2019 a Espanya dels fons d’inversió són del 1.83% si són de Renda Variable i del 1.45% si són mixtes (RV i RF).
A més, la poca transparència en la qual es carreguen aquestes comissions fa que els bancs adorin aquests productes. El client no té la consciència d’estar pagant, però cada dia es retira del compte una part proporcional de les comissions.
Per si no n’hi hagués prou, el 25% dels fons comercialitzats a Espanya cobren comissions d’èxit, que sol ser d’un 9%. O sigui que sobre els beneficis obtinguts, cada trimestre retiren el 9%. És una font d’ingressos per al banc molt gran.
Llegeix [4 comissions a tenir en compte a l’hora d’invertir en fons d’inversió].
Resultats dels fons d’inversió
Si almenys els resultats d’aquests fossin bons, doncs s’entendria el pagament d’aquestes comissions, però és que a més de tres anys vista, que és el que un inversor hi hauria com a mínim d’estar invertit, més del 80% dels fons, mai superen l’índex que tenen de referència.
No et deixis enganyar per números inferiors a tres anys, pot ser només la sort la que dona bons resultats. I si vas més enllà dels tres anys, cap fons d’inversió arriba a obtenir el mateix que l’índex.
Llegeix [Com avaluar un fons d’inversió].
Per tant, el fons necessita obtenir uns rendiments molt millors que l’índex perquè descomptant les comissions que paga el client, li quedi a aquest un resultat millor que l’índex.
Deus pensar que si al banc hi ha tanta varietat per escollir, és que aquest vehicle d’inversió deu donar uns bons resultats a llarg termini i aportar valor als clients.
Doncs no, la indústria dels fons d’inversió només és consistent en una cosa, en produir mals resultats per als clients, al contrari que per als bancs.
Estan construïts per invertir en limitacions i en uns objectius concrets, el gestor pot fins i tot ser forçat a fer les coses d’una determinada manera, i ha de lluitar contra unes comissions que ja posen el fons molt per sota l’índex només començar.
Has comprat mai un fons d’inversió? Comenta aquí sota la teva fabulosa experiència!
Si t’ha agradat comparteix a les xarxes socials i fes like a la meva pàgina de facebook.