En termes generals els fons d’inversió són gestionats de manera activa o passiva.
Gestió activa
En aquests tipus de fons els gestors el que busquen es batre els retorns d’un índex. El que es pretén és prendre avantatge de les fluctuacions del preu a curt termini.
Requereix un anàlisi i coneixement més profund dels mercats per saber quan entrar o sortir d’un actiu en particular, ja sigui acció, bo, o qualsevol altre.
Hi ha moltes tècniques diferents que un gestor actiu pot utilitzar. Normalment dintre l’estil d’inversió fonamental trobem dos aproximacions.
Top-down
De dalt a baix. És la manera de gestionar en la qual es comença a mirant la tendència general de l’economia per ajudar a predir quins sectors seran els millors en el futur pròxim. Desprès de seleccionar les indústries o sectors prominents, el gestor identifica les empreses més prometedores.
Bottom-up
De baix a dalt. Aquí es comença per part del gestor a buscar empreses en qualsevol sector que siguin excepcionals. El gestor assumeix que una companyia bona ho farà bé encara que la indústria o sector no sigui pròsper.
Gestió passiva
Aquests gestors tenen per objectiu igualar els retorns d’un índex en particular. Ho aconsegueixen, o be comprant totes les accions que componen l’índex, o només una mostra representativa d’accions les quals repliquen bastant bé el rendiment de l’índex.
Els fons que tenen per objectiu replicar els retorns d’un mercat específic s’anomenen fons indexats.
Aquest tipus de gestió és per a inversors amb una mentalitat de comprar i mantenir. Significa que han de resistir la temptació de reaccionar o anticipar-se en cada moviment de mercat.
Atenció
El problema el tens com a inversor quan no saps diferenciar si estàs davant d’un producte de gestió passiva o activa.
La complexitat dels productes i els tipus de gestió fan de vegades difícil per a l’inversor saber si de veritat està davant d’una gestió activa o passiva.
És molt important saber-ho, perquè normalment la gestió activa porta aparellada unes comissions més elevades, i per tant volem assegurar-nos de pagar per una gestió activa vertadera.
Aquí trobaràs [5 tipus d’estratègies d’inversió] de menys a més gestió activa.
Quin tipus de gestió prefereixes activa o passiva? Comenta aquí sota.
Si t’ha agradat comparteix a les xarxes socials i fes like a la meva pàgina de facebook.