La Inversión sostenible o Socialmente Responsable (ISR), es una tipología de inversión que sigue unos criterios éticos adicionales a los tradicionales.
Los criterios tradicionales son la liquidez, la rentabilidad, o el riesgo, entre otros.
Cada vez hay más fondos de inversión que aplican además, criterios ASG en sus estrategias de inversión, haciendo por tanto, inversión sostenible.
¿Qué son los criterios ASG de la inversión sostenible?
Las siglas ASG, responden a criterios ambientales, sociales, y de gobierno corporativo. Por lo tanto una inversión socialmente responsable, o ISR, adoptará una política basada y con referencia a estos criterios.
Según un informe de 2018 por cada 4 dollares invertidos en EEUU bajo la gestión profesional, 1 fue invertido de acuerdo con estrategias sostenibles o de ISR.
Las motivaciones para este tipo de inversión son los valores y objetivos personales.
El inversor busca fuertes rendimientos pero también cree que las inversiones deben ser utilizadas para contribuir a avances sociales, medioambientales, y buenas prácticas de gobierno.
La terminología es variada y podemos encontrar etiquetas como, inversión en la comunidad, inversión ética, inversión verde, inversión responsable, inversión socialmente responsable, inversión sostenible, o inversión basada en valores, entre otros.
¿Qué estrategias adopta la inversión sostenible?
Los inversores sostenibles utilizan dos estrategias.
La primera es la ASG, que considera factores ambientales, comunitarios y otros sociales de gobierno corporativo vez de construir la cartera sobre un abanico de activos.
La segunda estrategia es aquella que el accionista presentando resoluciones a las direcciones de las empresas, requieren que se pongan a votación asuntos importantes, a menudo ganando atención de los medios, y educando al público en general.
Además muchas resoluciones no necesitan ser votadas para tener efecto, puesto que muchas veces la dirección acepta las propuestas directamente.
¿Cuán grande es la inversión sostenible?
Desde 2016 hasta 2018, más de 200 inversores institucionales y gestores que controlan alrededor de 1.76 trillones hicieron resoluciones en asuntos ASG.
Inversores minoritarios presentaron también más de 700 resoluciones relativas a temas ambientales, sociales y de gobierno.
Las estrategias de inversión sostenible trabajan juntas para alentar prácticas de negocio responsable y asignar capital a beneficios sociales y medioambientales a través de la economía.
Según un informe de finales de 2017, 12 trillones de dollars bajo gestión utilizaban una o más estrategias sostenibles.
¿Quienes son los inversores ISR?
Estos inversores van desde individuos, incluyendo inversores minoritarios, cualificados, family offices, así como instituciones, universidades, fundaciones, fondos de pensiones, organizaciones sin ánimo de lucro, o instituciones religiosas.
Ejemplos de inversión sostenible
- Inversores minoritarios que invierten en fondos de inversión especializados que buscan empresas con buenas prácticas de trabajo y medioambientales.
- Entidades de desarrollo de comunidades que tienen como misión específica servir a comunidades con bajo niveles de ingresos
- Hospitales y centros educativos de salud que rechazan invertir en empresas tabacaleras.
- Fundaciones que apoyan fondos que prestan para el desarrollo de la comunidad y otras inversiones de alto impacto social en línea con sus misiones.
- Instituciones religiosas que hacen resoluciones a los gestores de las empresas que tienen en su cartera para que cumplan estándares éticos.
- Empresas de capital riesgo que identifican empresas que producen servicios medioambientales, crean trabajos en comunidades con bajo salarios, o prevén otros beneficios sociales.
- Fondo inmobiliarios responsables que ayudan a desarrollar suelo residencial y edificios comerciales con estándares de eficiencia energética.
- Planes de pensión público que alientan empresas en las que invierten a reducir las emisiones de gas y a tener en cuenta el cambio climático en sus planes estratégicos.
¿Qué rendimiento tienen los fondos ISR?
La inversión sostenible abarca un amplio rango de productos y clases de activo, no solo en empresas cotizadas, sino que también en productos de liquidez, renta fija, e inversión alternativa, como el capital privado o los inmuebles.
Pero el inversor sostenible, al igual que el inversor convencional, busca también un retorno competitivo a sus inversiones.
Estudios muestran que existe una correlación positiva entre los estándares ASG y los resultados positivos empresariales.
Y tú, ¿eres un inversor sostenible? Comenta aquí debajo.
Si te ha gustado, comparte en las redes sociales y haz like en mi página de facebook.