1. Determinar objectius de risc i rendibilitat
El procés inversor sempre comença determinant i entenent les necessitats i preferències de l’inversor.
Punts clau a avaluar són l’horitzó temporal d’inversió, la rendibilitat objectiu, l’aversió al risc, i el capital disponible. No hi ha un inversor igual.
2. Construcció de la cartera d’inversió
Combinació d’estratègies
D’entre els diferents tipus d’estratègies propietàries, escullo aquelles més adients per aconseguir el binomi risc-rendibilitat que busca l’inversor.
Inputs que tinc en compte són:
- Els tipus d’actiu que gestiona l’estratègia d’inversió
- El factor que explota l’estratègia
- El capital a invertir
Assignació del pes corresponent a cada estratègia
Un cop escollides les estratègies assigno el pes a cadascuna d’acord amb l’objectiu de risc i rendibilitat de l’inversor.
3. Operativa
La cartera necessita un manteniment a causa de la variació en el valor dels diferents actius i per tant, del pes assignat a les diferents estratègies.
És necessari un reequilibri constant de la cartera per mantenir les ponderacions adequades dels actius dintre de cada estratègia, així com el pes adequat de cada estratègia dintre la cartera global.
L’execució de les ordres està configurat per estalviar costos i minimitzar l’impacte al mercat.
4. Avaluació del rendiment
És vital fer una constant anàlisi del rendiment i del risc de cadascuna de les estratègies que conformen la cartera.
Necessitem constatar que segueixen produint els resultats estadístics esperats.
De la mateixa manera, assegurar-nos que la cartera global compleix els requisits que el mandat de l’inversor ha donat.
Un procés inversor disciplinat ens aportarà certesa!