Els assessors d’inversions professionals diferencien clarament cinc tipus d’inversors segons l’apetit per risc.
L’inversor minorista a l’hora d’invertir es comporta de dues maneres molt diferents. Llegeix [A quin dels dos tipus d’inversor t’assembles més].
En aquest post però, no es parla sobre com inverteixen els inversors, sinó els diferents perfils d’inversor segons el seu apetit per risc.
La feina principal de qualsevol assessor d’inversions és esbrinar els objectius reals d’inversió del client.
Amb els objectius establerts es pot deduir quin apetit per risc té, i per tant poder construir la cartera d’inversió més adient, que és el treball final per al qual està encomanat l’assessor.
Construir la cartera no és res més que seleccionar un conjunt d’actius i ponderar-los buscant maximitzar o bé beneficis, o bé retorns ajustats a risc, o bé algun punt entremig aquests dos.
Cinc tipus d’inversors segons el seu apetit per risc
1 Inversor ultra conservador
Aquest primer inversor sol tenir poc capital, i li ha costat molt aconseguir-lo. No entén molt els mercats financers i no pot dormir si la seva cartera es deprecia bastant en valor. Sol ser ja gent gran, prop de la jubilació.
Un exemple de cartera per aquest tipus d’inversor seria, 22% en accions, 47% en bons i la resta el 31% en cash. Per tant, seria un mix de cash i una cartera de baix risc.
Per als inversors que pensen que tenir cash és segur, els hem de dir que no es pot escapar del risc tampoc així, ja que si la inflació es dispara, serà una pèrdua gran assegurada. No hi ha lloc on amagar-se del risc.
2 Inversor curós
Aquest tipus d’inversor ja està content assumint més risc, i per això ja està invertit al 100%, no té cash, i el que fa és maximitzar retorns ajustats a risc.
Això ho fa amb un mix d’actius com bons i accions que produeix una cartera que es mou més que els bons però que obté més retorns.
3 Inversor mitjà
Aquest inversor té una tolerància al risc mitjà, per això del nom. Estarà també invertit al 100% però en aquest cas ja no maximitza el Sharpe Ratio o retorns ajustats a risc, sinó que busca una mica més.
O sigui, busca un compromís entre aquesta cartera que maximitza el Sharpe Ratio i la que maximitza els retorns.
Per tant, s’ha de filar prim per trobar aquest mix. Quan de més d’accions afegir a la cartera envers la de l’inversor curós serà la clau per trobar el punt on l’inversor es troba còmode.
Està clar que obtindrà més retorns que l’inversor curós, però a canvi de més risc.
Una possible cartera per aquest tipus d’inversor seria 40% en bons i 60% en accions.
4 Inversor valent
Aquest inversor estarà al 100% invertit en una cartera que maximitza la cerca de retorns. Per tant aquest obtindrà més retorns que els inversors precedents, però amb molt més risc.
Que maximitzi els retorns no vol dir que hagi de tenir el 100% en accions, aquest inversor tindrà un 20% en bons.
L’efecte de la diversificació només l’entenen els professionals, ja que saben que un mix així baixa la volatilitat sense perdre els retorns que produeixen les accions.
5 Inversor apalancat
Per qui no conegui el terme, apalancar-se en finances significa utilitzar recursos prestats, o sigui utilitzar diners que no tens per invertir amb més quantitat.
Aquests són professionals que utilitzen no només accions i bons sinó estratègies d’inversió que combinades busquen maximitzar retorns ajustats a risc.
En tenir molt bons Sharpe Ratios els permet demanar prestat per maximitzar retorns.
Per a tu, inversor no professional, fes com si no haguessis llegit aquest últim tipus, ja que es necessita ús de productes derivats, i estratègies d’inversió complexos.
Intenta esbrinar quin dels primers quatre tipus d’inversors ets, et sera més facil contruir la teva cartera d’inversió.
I tu ja saps quin tipus d’inversor ets? Comenta aquí sota.
Si t’ha agradat comparteix a les xarxes socials i fes like a la meva pàgina de facebook.