Si vols invertir mitjançant un fons d’inversió has de tenir en compte que segons els teus objectius hauràs d’escollir entre 6 tipus de fons diferents.
1 Fons de Renda Fixa
Són aquells que inverteixen la majoria del seu patrimoni en actius de renda fixa (obligacions, bons, lletres, pagares, etc.)
La evolució dels tipus d’interès és el factor que més afecta a la evolució del valor de les participacions dels fons de renda fixa.
A menor termini de venciment dels actius en els que inverteixi el fons (fons de renda fixa a curt termini), menor risc i, a canvi, menor rendibilitat prevista.
Pel contrari, a major termini dels actius, (fons de renda fixa a mig o llarg termini), major rendibilitat potencial, encara que assumint un risc major.
2 Fons de Renda Variable
Inverteixen la major part del seu patrimoni en actius de renda variable (accions).
Solen establir-se subcategories segons:
- Els mercats en els que inverteix (Espanya, zona euro, EEUU,..)
- Els sectors d’activitat (tecnològic, financer, …)
- Altres característiques dels valors (mida de l’empresa emissora,..)
3 Fons Mixtes
Els fons mixtes són aquells que inverteixen part del seu patrimoni en actius de renda fixa i part en renda variable.
Quan major sigui el percentatge de renda variable en general, major serà el risc, i per tant major serà la rendibilitat potencial.
4 Fons Globals
Són els que no tenen definida amb precisió la seva política d’inversió: no encaixen en cap de les categories descrites anteriorment.
Són fons que tenen llibertat per a no fixar d’avant-mà els percentatges que van a invertir en renda fixa o variable, la moneda en que estaran denominats els actius en els que inverteix, o la distribució geogràfica de la inversió.
En aquesta categoria és possible trobar fons amb elevats nivells de risc.
5 Fons Garantits
Durant els últims anys probablement han estat els més populars entre els inversors a Espanya.
Aquests fons asseguren la recuperació del capital inicialment invertit més una rendibilitat fixa o variable, en una data futura determinada.
Tinguis en compte que fins la data de venciment la volatilitat pot ser elevada.
6 Fons per compartiments
Aquesta figura suposa que dintre d’un mateix fons pot haver dos o més “sub-fons” cadascun dels quals tindrà la seva pròpia política d’inversió, règim de comissions, etc…
Cada compartiment podrà a la seva vegada emetre distintes classes de participacions, que es diferenciaran per les comissions que apliquen.
Cada compartiment i, en el seu cas, cada classe de participació, tindrà un valor liquidatiu diferent i donarà lloca a una rendibilitat diferent.
Normalment són utilitzats per aglutinar estratègies algorítmiques que especulen en pocs actius. Mira bé el fullet de subscripció.
En quin tipus de fons d’inversió has subscrit participacions? I quina ha estat la teva experiència? Comenta aquí sota.
Si t’ha agradat comparteix a les xarxes socials i fes like a la meva pàgina de facebook.