La teva personalitat, les teves fortaleses i debilitats personals, i com et defineixes com a inversor, o sigui,
- la rendibilitat que busques,
- la tolerància al risc que tens,
- la quantitat de capital a invertir de que disposes,
- l’horitzó temporal de la inversió,
- i com acabaràs tributant pels beneficis,
és el que acaba definint la teva filosofia d’inversió.
Aquesta filosofia d’inversió serà la base sobre la qual construiràs la teva manera d’invertir, o sigui, el teu procés inversor. És per això que és de gran importància.
Si et gestiones tu les inversions has de tenir una filosofia clara que vagi amb la teva manera d’entendre els mercats.
Si delegues a algú el procés inversor, has de conèixer bé la filosofia d’aquest, ja que has d’alinear la teva filosofia amb la seva.
Si no ho fas, corres el perill de no suportar el procés i abandonar la estratègia en el pitjor moment possible.
Des de el meu punt de vista les principals filosofies d’inversió són:
1 Filosofia Passiva
Aquest inversor o gestor no creu en que es pugui batre els índex de referència. Creu que els mercats són eficients.
La seva aproximació serà la de comprar i esperar a que amb el temps la creació de riquesa per part de les empreses faci la seva feina.
2 Filosofia Fonamental
Aquests inversors o gestors creuen ja en una gestió activa.
Analitzen les dades fonamentals de les empreses per a invertir en aquelles que creuen tenen els millors ratis.
És la clàssica que s’estudia a les escoles i la més antiga.
3 Filosofia Tècnica
És la filosofia que creu que tot el que es pot saber ja està descomptat al preu actual.
Per tant mitjançant diferents mètodes analitza la evolució del preu per prendre les accions adients.
La propaganda per part interessades ha fet que aquesta filosofia sigui la porta d’entrada per a molts inversors amateurs.
Al tenir molts mètodes de dubtosa utilitat sol estar molt mal vista.
4 Filosofia Quantitativa
Utilitzada en l’arribada de la computació. S’utilitza per les tres anteriors amb diferents propòsits.
Per exemple, per seguir un índex en la passiva, analitzar sistemàticament els ratis fonamentals de les empreses en la fonamental, o per quantificar indicadors tècnics basats en el preu amb algoritmes de creació pròpia, en la tècnica.
Quines són les teves fortaleses? Entens els ratis empresarials? Saps programar? Tens una base científica? O creus que els mercats són eficients? Deixa el teu comentari.