A l’hora de fer el teu pla d’inversió necessites pensar sobre els costos que faran disminuir els rendiments obtinguts, ja que tota inversió comporta costos i càrregues de diferent tipus.
Mantenint els costos al mínim, milloraràs els teus retorns potencials.
Els principals costos al que has de fer front si inverteixes en un fons d’inversió són:
1 Comissió de subscripció
Aquesta representa la càrrega que aplica la gestora del fons per absorbir la teva inversió a la cartera i és un percentatge de la teva inversió inicial.
Hi ha alguns fons que no cobren cap tipus de comissió de subscripció. També pot passar que algunes comercialitzadores de fons, de forma addicional, també cobrin comissió, però no és habitual.
2 Comissió de depòsit o custòdia
Aquesta és la comissió que cobren els depositaris del fons per la administració i custodia dels valors que componen la cartera.
Ja està implícit al valor liquidatiu al que el partícep subscriu o reemborsa participacions. No pot superar el 2 per mil de patrimoni, però varia depenen del fons.
També cobreix les despeses de auditoria, depositaria, legals, i registre.
3 Comissions de gestió
És el càrrec sobre la gestió anual que cobreix les despeses del gestor per gestionar el fons.
Aquesta es la remuneració que rep la gestora pels serveis. També està implícita i inclosa al valor liquidatiu al que el partícep reemborsa les seves participacions.
Es pot establir de tres formes:
- en funció del patrimoni, no pot superar el 2.25%,
- en funció dels resultats, en aquest cas no pot superar el 18%,
- en funció dels dos, llavors els màxims són 1.35% del patrimoni i 9% sobre resultats.
Atenció doncs aquestes comissions que són les que mengen més part dels retorns de la inversió.
4 Comissió de reemborsament
Les gestores de fons de vegades imposen una tarifa de sortida per part del partícep ja sigui parcial, total o traspàs, generalment per a retornar al fons els costos de vendre els actius.
Això es sol fer per protegir als inversors actuals del cost que s’incorre per aquestes transaccions. Es calcula com a percentatge del capital reemborsat.
Conclusió
A llarg termini les comissions són clau per al rendiment que acabaràs obtenint com inversor. Mira el rati TER, rati de costos mitjos. I sobretot, que no tingui comissió de subscripció ni de reemborsament.
També pots llegir aquest article: [Dos raons per no comprar un fons d’inversió a Espanya].
Comenta aquí sota la teva experiència en fons d’inversió a Espanya.